Каждый трейдер при торговле фьючерсами (деривативными контрактами) сталкивается с термином – ставка финансирования или фандинг, но что это такое многие не понимают. В этом обзоре подробно расскажем, что такое – ставка финансирования и зачем она нужна, как её использовать при торговле и зарабатывать, и где можно посмотреть ставку финансирования для каждой криптобиржи в реальном времени.
Что такое – ставка финансирования?
Ставка финансирования (фандинг, на английском «funding») – это периодические комиссионные выплаты трейдеров на биржах, у которых есть открытые позиции (шорт или лонг) на рынке бессрочных фьючерсов.
Ставка финансирования необходима для предотвращения долгосрочной разницы между ценой актива (базового) и деривативным контрактом.
Для примера, рассмотрим, как влияет фандинг на торговлю трейдеров:
- Положительный фандинг (стоимость бессрочного фьючерса выше стоимости базового актива на спотовом рынке). При положительном фандинге комиссию за финансирование платят трейдеры, у которых отрыта позиция «Long» (лонг или длинная позиция) и эта комиссия начисляется трейдерам с открытой позицией «Short» (шорт или коротка позиция).
- Отрицательный фандинг (стоимость бессрочного фьючерса ниже стоимости базового актива на спотовом рынке). При отрицательном фандинге комиссию за финансирование платят трейдеры, у которых отрыта позиция «Short» (шорт или коротка позиция) и эта комиссия начисляется трейдерам с открытой позицией «Long» (лонг или длинная позиция).
На заметку от Probivnoy.com: на многих криптовалютных биржах ставка финансирования меняется автоматически каждые 8 часов (в 00:00, 08:00 и 16:00 UTC).
Читаем также про лучшие криптовалютные биржи для торговли фьючерсами.
Где посмотреть, какой фандинг на бирже в реальном времени?
Для просмотра текущей ставки финансирования на криптовалютных биржах по разным торговым парам удобно использовать специальные аналитические платформы, например:
- Coinglass Funding Rate: https://www.coinglass.com/ru/FundingRate (в реальном времени показывает ставки финансирования на самых популярных биржах: Binance, Bybit, WhiteBIT, OKX, MEXC, Bitget, Gate, BingX, Kucoin).
Также ставка финансирования и оставшееся время до её корректировки указывается на странице торгового терминала на криптовалютных биржах при торговле фьючерсами, а также может быть выведена на отдельную страницу с данными в реальном времени, например: на этой странице показана актуальная ставка финансирования на Binance Futures.
Как использовать ставку финансирования для торговли и заработка на крипте
При торговле бессрочными фьючерсами всегда нужно учитывать ставку финансирования, так как она может существенно повлиять на будущую прибыль или убытки:
- При положительном фандинге трейдеру выгоднее НЕ открывать «лонг», если до перерасчёта ставки финансирования осталось менее 1 часа (чтобы не платить фандинг за этот период). При отрицательном фандинге, наоборот, лучше НЕ входить в «шорт», если до перерасчета фандинга осталось менее 1 часа.
- Учитывать фандинг при торговле с большим кредитным плечом, так как выплата фандинга может привести к ликвидации позиции (ставка финансирования вычисляется с учётом маржи при торговле).
- Фандинг часто используется для хеджирования позиции (трейдеры открывают в одной и той же торговой паре противоположные позиции на спотовом и фьючерсном рынке одновременно).).
Многие опытные трейдеры часто зарабатывают на арбитраже фандинга, так как в некоторых торговых парах ставка финансирования может отличаться на разных биржах (например: на Binance в паре ETH/USDT текущая ставка финансирования = 0.05%, а на бирже MEXC = 0.02%, соответственно при открытии позиции на одинаковые суммы на этих биржах будет разная плата по ставке финансирования, на чём и можно заработать).
Ответы на вопросы
- Что означает отрицательная ставка финансирования на бирже? Отрицательная ставка финансирования означает, что при торговле бессрочными контрактами трейдера с «short» позицией должны выплачивать комиссию финансирования трейдерам с «long» позицией («медведи» платят фандинг «быкам»).
- Когда «лонгисты» платят «шортистам»? «Лонгисты» платят «шортистам» при положительном фандинге.
- Что такое – комиссии финансирования при торговле? Комиссии финансирования – это комиссионные платежи, которые проводятся между трейдерами с длинными и короткими покупками на рынке бессрочных фьючерсов в крипте (и на других рынках).
- Как фандинг влияет на торговлю трейдеров? Если фандинг слишком высокий – это означает, что рынок перегрет и возможно в ближайшее время пройдет резкий разворот цены актива (многие трейдеры могут быть ликвидированы). Такая же ситуация и с слишком низким фандингом (в отрицательных значениях), когда актив сильно перепродан.
Вывод
Ставка финансирования или фандинг в крипте является очень важным показателем для трейдеров, которые активно торгуют бессрочными фьючерсами, так как благодаря фандингу можно заработать существенно больше или сократить затраты и убытки в некоторых сделках, а также начать зарабатывать на арбитраже ставки финансирования между биржами и хеджировать свои спотовые сделки.
Свои советы и дополнительные вопросы о фандинге (простыми словами) и влиянии ставки финансирования на торговлю в крипте, оставляем в комментариях под этим обзором.
Редактор блога Пробивной. С 2015 года являюсь частным предпринимателем, инвестором и блогером, увлекаюсь финансами, криптой и блокчейн технологиями. Имею большой опыт в крипте (более 10 лет), люблю изучать и лично проверять современные криптовалютные биржи, кошельки, карты и сервисы, после чего делиться своим опытом с читателями блога.